美國政府公布銀行壓力測試的詳情

明報﹕
26-2-09:

美國政府公布銀行壓力測試的詳情，全國19間大銀行如要獲得新的資金，就要進行測試。

美國財政部公布，有關壓力測試的詳情。測試的準則，是基本假設今年經濟倒退2.2%，明年回升2.1%，而更壞的情況是，假設今年經濟收縮3.3%，明年只回升0.5%。

在失業率方面，基本假設今年會上升至8.4%，明年上升至8.8%，更壞的假設是，今年的失業率急升至8.9%，明年再進一步上升10.3%。

在美國樓價方面，基本假設是樓價在今年會下跌14%，而最壞的假設就是今年樓價會大跌22%。

政府希望透過壓力測試，了解銀行所需的資金。而財政部亦修改拯救銀行的條款，獲注資的銀行，需向政府發行利息9厘的優先股，而優先股可以1成的折讓，轉換為普通股，定價就以2月9日前為標準。而銀行亦需向政府說明，如何使用所獲得的新資金。

27-2-09:

美國財政部希望藉「壓力測試」增強市場信心，提高銀行放貸意欲。根據規定，未能通過測試的銀行，需與財政部就發行銀行可轉換優先股締訂協議。在協議落實前，銀行有6個月時間在公開市場集資。

如能籌足資本，銀行可無條件取消協議，否則便只好向政府發行優先股以取得資金，並承諾支付9厘股息、接受以2月9日股價再折讓一成為換股價等條款。

壓力測試最遲在4月底完成。聯儲局主席伯南克表示，全部19間銀行接受政府再注資的機會不大，但 市場正評估這些資產規模達1000億美元以上的大型銀行，其資本要求是否低於規定。根據標準普爾旗下Capital IQ的數據，傳統大銀行的有形普通股股本(TCE)相對資產比率持續下跌，需要注資的機會頗大。

從2008年數字來看，7大商業銀行中有4間低於3％的「安全水平」，分別是花旗、美銀、富國及 合眾銀行，當中花旗的比率最低，只有1.19％。若以預測比率作評估，花旗的比率將進一步跌至0.63％，就連摩根大通也跌至低於3％，即合共5間銀行有 注資危機。至於兩間由投行轉型為商業銀行的大行──摩根士丹利和高盛，TCE相對資產比率高達7.5％，無資金壓力之餘，更是少數比率不跌反升的銀行。

27-2-09 : 壓力測試條款

1. 銀行可透過發行可轉換優先股的方式獲得政府資金。政府有權按2月9日的股價再折讓10%，將這批優先股兌換成普通股.
2. 銀行需為優先股支付9厘股息.
3. 在銀行要求，並獲得監管部門批准下，優先股可轉換成普通股.
4. 7年內若未被轉換或贖回，優先股將自動轉換為普通股.
5. 銀行獲得資助前先要提交計劃，交代在獲得政府支持下，如何維持它們的資本及增強放貸能力。財政部在銀行收到資助後，會對外公布該計劃內容.
6. 受助銀行必須每月向財政部提交報告，交代各組別放貸的情，以便納稅人監察.
7. 受助銀行必須遵守剛修訂的高層薪酬規定。派發季度普通股股息、回購股份及進行現金收購亦受限制.