| 投資組合﹕ | 投资额 |
| 佔總现值 | |
| 領匯 | 20% |
| 宏利金融 | 19% |
| 渣打銀行 | 13% |
| 建設銀行 | 10% |
| 江西銅業 | 7% |
| 中海油 | 6% |
| 中國人壽 | 5% |
| 百盛 | 3% |
| 恒生Ｈ股ＥＴＦ | 3% |
| 現金 | 6% |
交易活動:
以81.575的平均市價沽清匯豐。
以16.30的市價買入江西銅業。
以12.20的市價買入中海油。
表現:
| 09 收市價 | 收市價 | |||
| 或成本 | 5-Mar | 比較 | ||
| 宏利金融 | 140.9 | 148.40 | 5% | |
| 渣打銀行 | 194.7 | 199.70 | 3% | |
| 中海油 | 12.2 | 12.34 | 1% | |
| 江西銅業 | 16.21 | 16.32 | 1% | |
| 現金 | 0% | |||
| 中國人壽 | 34.41 | 34.35 | 0% | |
| 百盛 | 12.94 | 12.74 | -2% | |
| 領匯 | 19.82 | 19.16 | -3% | |
| 恒生Ｈ股ＥＴＦ | 124.26 | 119.30 | -4% | |
| 盈富基金 | 22 | 20.95 | -5% | |
| 建設銀行 | 6.48 | 6.10 | -6% |
*改變了計算方式﹔在2009年買入的股票﹐雖然2010年加馬或減持﹐都以2009年收市價記計算﹔2010年買入的股票﹐不管加馬或減持﹐都以成本計算。
| S&P 500 | 1115.1 | 1,138.69 | 2% | |
| 組合 | 1.54% | |||
| 道瓊斯 | 10428.05 | 10,566.20 | 1% | |
| 恒生指數 | 21872.5 | 20,787.97 | -5% | |
| 國企指數 | 12794.13 | 11,927.37 | -7% |
B) 美國組合
| 投資組合﹕ | 投资额 | |
| 佔總现值 | ||
| 石油 | Exxon Mobil | 17% |
| 跨行業 | General Elect | 16% |
| 傳統銀行 | Well Fargo | 15% |
| 保險 | Berkshire Hathaway | 15% |
| 投資銀行 | Goldm Sachs | 15% |
| 石油 | BP plc (ADR) | 12% |
| 傳統銀行 | Bank of America | 5% |
| 非必需品 | Nike | 5% |
交易活動:
這星期無交易活動。
表現:
| 成本 | 收市價 | |||
| 5-Mar | 比較 | |||
| Berkshire Hathaway | 77.65 | 83.36 | 7% | |
| Vanguard 500 Index | 102.67 | 105.21 | 2% | |
| 現金 | 0% | |||
| Nike | 68.65 | 68.32 | 0% | |
| Exxon Mobil | 68.48 | 66.47 | -3% | |
| Bank of America | 17.55 | 16.70 | -5% | |
| Well Fargo | 31.57 | 29.15 | -8% | |
| Goldm Sachs | 185.46 | 167.18 | -10% | |
| BP | 62.46 | 55.78 | -11% | |
| General Elec | 19.52 | 16.35 | -16% | |
| S&P 500 | 1115.1 | 1,138.69 | 2% | |
| 道瓊斯 | 10428.05 | 10,566.20 | 1% | |
| 恒生指數 | 21872.5 | 20,787.97 | -5% | |
| 組合 | -6.1% | |||
| 國企指數 | 12794.13 | 11,927.37 | -7% |
*改變了計算方式﹔美國組合全部以成本計算。
債券利率(以2009年收市價作比較)﹕
| Treasury Yield 13 weeks | 0.05 | 0.14 | 180% | |
| Treasury Yield 5 Years | 2.69 | 2.34 | -13% | |
| Treasury Yield 10 Years | 3.84 | 3.68 | -4% | |
| Treasury Yield 30 Years | 4.64 | 4.64 | 0% |
我的看法﹕
1)
我改變了股票表現的計算方式﹐希望能更準確檢討。
2) 香港組合
領匯﹕比較現金﹐1-2月連續落後。我相信主要原因是TCI減持﹐這是技術因素並不會影響盈利﹐影響短暫。將來如果公佈的業績不理想﹐恐怕就不是技術因素﹐TCI是春江鴨了。如果業績理想﹐市場會給我們滿意的回酬。
建設銀行﹕資信不明朗下﹐加息限放貸謠言亂飛。我認為主要還是市場是怕內銀的成長受限制﹐所以銀行股無法抬頭。所以投資內銀﹐我認為應先選高資本率配合高利息差﹐再從4大行中選出﹐應該可以達到蠻高的勝算。
3) 美國組合
所有銀行股﹕繼續進步﹐相信是經濟數據推動﹐這是基本因素﹐是牛消息。
4) 債券利率
10年和30年債券利率慢慢上昇﹐對組合中的銀行股和保險股是牛消息﹐這是不分美國或香港﹐這可是影響全球。別忘記﹐利率是估值的基礎。
5) 原油價在80美元以上﹐對組合中的石油股是牛消息。雖然現在股價沒有大變動﹐不過我相信股價會追落後﹐因為石油是商品之王﹐我買入的石油股是有代表性的﹐所以我有信心。
6) 聽說銅價在近年高價徘徊﹐產銅大國智利碰上地震。銅價可是經濟領先指標﹐我有信心江西銅會有一番作為。
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